Best Alternativer Trading Ideer

Alternativ Trading Ideas. Today s Option Trading Ideas fra de beste alternativkildene. Når du leter etter opsjonshandlingsideer, er det noen ganger best å følge hva de smarte pengerene gjør. Her er noen strømmer fra en rekke valgmuligheter. De ser generelt etter og rapporter uvanlig handelsvolum på opsjonene på enkelte aksjer. Noen ser etter store kjøp som overstiger gjennomsnittlig daglig volum. Noen ser etter endringer i forholdet mellom anropsalternativer for å sette opsjoner som handles på en bestemt lager. Det er best å dyppe tåen sakte inn disse farvannene og bare kjøp 2 eller 3 kontrakter for å ri sammen til du ser hva som passer best for deg. Kall og sett handelsideer. Lagrene nedenfor har det høyeste forholdet mellom samtaler til å sette for et tullt signal og den høyeste rasjonen av setter til samtaler for et Bearish signal. Arkiv for Stock Option Trading Idea for uken Kategori. Monday, 13 mars, 2017.Fast uke jeg foreslo en bearish spread på Tesla som ville gjøre 67 på 49 dager Aksjene har falt ca 7 siden da, og spredningen som jeg plasserte, har allerede tatt opp 30 i en enkelt uke, er jeg fristet til å lukke den ut og ta fortjenesten, men jeg tror jeg vil vente det og gjerne samle hele 67 i seks uker. I dag er jeg rapporterer om et spred jeg plasserte på Ford F på fredag ​​da aksjen handlet på 12 54. Slik lager 40 i 45 dager med et spill på Ford. Alle artikler har blitt publisert i det siste som er bullish på Ford, inkludert Ford og Its 4 8 Dividend Yield og Ford Break-Out Ahead. On Friday, da F var trading på 12 54, gjorde jeg et veddemål om at dette høye utbytteutbyttet vil i det minste holde lageret der det er akkurat nå i nær fremtid. Her er handel Jeg laget. Med F trading på 12 54.Kjøp å åpne F 28Apr17 11 5 setter F170428P11 5 Selg for å åpne F 28Apr17 12 5 setter F170428P12 5 for en kreditt på 30 som selger en vertikal. Denne sprer kalles et vertikalt sett kreditt spred jeg foretrekker bruker setter i stedet for samtaler hvis jeg er bullish på lageret fordi hvis du har rett, og aksjen handler over s Trike-prisen på putene jeg solgte på utløpsdagen, vil begge puteringsalternativene utløpe verdiløs og ingen ytterligere handler må gjøres eller provisjoner betales. For hver kontrakt som selges, vil jeg motta 30 mindre provisjoner på 1 00 den prisen som avgjøres Forresten , bør du sjekke ut dette nye meglerfirmaet fordi deres provisjonspriser er omtrent det beste du vil finne hvor som helst Her er de. TastyWorks provisjonspriser. Ja, det er sant. Absolutt ingen provisjoner når du lukker ut en handel. TastyWorks ble startet tidlig i år av de samme menneskene som startet thinkerswim som senere ble solgt til TD Ameritrade. De har ikke satt opp alt enda, men provisjonsrenten og god handelsplattform er bundet til å tiltrekke seg mange nye abonnenter, fortell dem vi sendte deg forresten. Mekleren vil plassere et 100 vedlikeholdskrav på ovennevnte spread. Subtrahere 29 du mottok, din nettoinvestering er 71 per spredning 100 29 Dette er også det maksimale tapet du vil pådrive hvis F lukker under 11 50 o n 21 april 2017 med mindre du rullet spredningen over til en fremtidig måned nær utløpsdatoen, noe jeg ofte gjør, vanligvis på kreditt hvis lageret har mistet litt siden den opprinnelige handelen ble plassert. Med en gevinst på 29 på en investering på 71 arbeider ut til 40 i de 6 ukene du må vente det ut. Det går ut til over 300 årlig. Hvem sier at alternativer kan ikke være morsomme. Som med alle investeringer, bør opsjonshandler kun skje med penger du kan virkelig råd til å miste. Søndag 5. mars 2017. De 9 faktiske porteføljene utført av Terry s Tips har en flott 2017 så langt. Den kompositte verdien har økt 23 8 for året, omtrent 4 ganger så god som det generelle markedet SPY har avansert. Den grunnleggende strategien som brukes av de fleste av disse porteføljene, er å satse på hva selskapet vant t gjør, ikke hva det vil gjøre. Det meste av tiden innebærer å plukke et blue chip selskap som du virkelig liker, spesielt en som betaler en stor utbytte og spill som det vant t faller med veldig mye Du don t bryr deg om det går opp eller forblir flatt Du vil bare ikke ha det til å falle mer enn noen få poeng mens du holder valgposisjonene dine. I dag vil jeg gjerne tilby en annen type innsats basert på hva et populært selskap kanskje ikke gjør Selskapet er Tesla TSLA, og det vi tror det ikke vil gjøre, er å flytte mye høyere enn det er akkurat nå, i hvert fall de neste månedene. Hvordan lager 27 i 45 dager med et spill på Tesla. Tesla er et selskap som har tusenvis av lidenskapelige støttespillere. De har tilbudt prisen på et selskap med fabelaktige ideer, men ingen inntjening i nærheten av hele tiden. Hvis du leser noen av de flere artiklene som nylig er skrevet om selskapet, kan du ikke unngå å lure på hvordan den nåværende høy pris kan opprettholdes. Her er noen av tingene som blir sagt. Det er mulig at Modell 3 kunne begrave Tesla på flere måter, inkludert. Det var vesentlig sent. Det var ikke lønnsomt til lav pris det ble lovet, og dermed krever en mye høyere salgspris. En mye høyere salg pris eller fremvoksende konkurranse som fører til mye lavere enn forventet volum. Tesla må bruke rundt 8 milliarder kroner i sitt nettverk av ladestasjoner i USA alene hvis den ønsker å lade opp en bil så praktisk som å gå til en bensinstasjon. Tesla's oppkjøp av SolarCity var virkelig en redning. SolarCity var i dype økonomiske problemer. Det kunne ha gått konkurs, og vil trenge en stor infusjon av kapital for å overleve. Selskapet har historisk utstedt altfor optimistiske prognoser, og den siste eksodusen til CFO er bevis på at noen ledere er opprørende. Mer og mer tradisjonelle bilfirmaer kommer ut med alle elektriske modeller som vil konkurrere direkte med Tesla. Kina representerte 15 6 av bilproduksjonen i 2016 Kina s marked er svekket i begynnelsen av 2017 på grunn av skiftendringer Hong Kong vil bli krasjer på grunn av eliminering av et skattefradrag som nesten vil doble prisen på en modell S. Goldman Sachs nylig nedgradert aksjen og sa at det ventet at det ville få Tesla har en markedsverdi på 40 milliarder kroner på om lag 7 milliarder kroner, mens General Motors G har en markedsverdi på 55 millioner på inntekter på 166 milliarder Ford F har lignende multipler, og Toyota TM, til tross for betydelig toplinvekst, har fortsatt et PS-forhold på bare 0 49 Disse tallene gjør Tesla ser astronomisk overvurdert og er grunnen til at TSLA er en magnet for korte selgere. TSLA vil trolig trenge 35 milliarder kroner de neste 9 årene for å støtte sin planlagte ramping opp av produksjon Dette vil kreve ytterligere aksjesalg som kan dempe prisene. Og det er mange andre der ute som gjør andre dårlige spådommer. Så hva gjør du hvis disse forfatterne har samlet overbevist deg om at TSLA er overvurdert En ting du kan konkludere med er at bestanden vil ikke bevege seg mye høyere herfra. Her er en mulig handel du kan vurdere. Med TSLA-handel om 252, tror du kanskje at det er svært lite sannsynlig å flytte over 270 i de neste 7 ukene. Dette er en tra de du kan vurdere. Bytt til å åpne TSLA 21Apr17 275 samtaler TSLA170421C275 Selg for å åpne TSLA 21Apr17 270 kaller TSLA170421C270 for en kreditt på 1 10 som selger en vertikal. Denne spredningen kalles en vertikal samtalekreditt. Vi foretrekker å bruke anrop i stedet for å sette hvis du er bearish på lageret fordi hvis du har rett, og aksjen handler under strekkprisen på samtalene du solgte på utløpsdagen, vil begge anropsalternativene utløpe verdiløs og ingen videre handler må gjøres eller provisjoner betales. For hver kontrakt solgt , vil du motta 110 mindre provisjoner på 2 50 prisen Terry s Tips abonnenter betaler på thinkorswim, eller 107 50 Mekleren vil sette 500 vedlikeholdskrav på deg per spredning. Subtracting 107 50 du mottok, er nettoinvesteringen 392 50 per spredt Dette er også det maksimale tapet du ville pådra seg hvis TSLA lukkes over 275 21. april 2017, med mindre du rullet spredningen over til en fremtidig måned nær utløpsdatoen, noe vi ofte gjør, vanligvis med kreditt hvis aksjen har vunnet litt siden den opprinnelige handelen ble plassert. Med en gevinster på 107 50 på en investering på 392 50 går det ut til 27 for de 7 ukene må du vente det ut. Det fungerer til over 200 årlig, og du kan gå galt, dvs. aksjen stiger med 18 og gjør fortsatt denne gevinsten. Hvis du virkelig var overbevist om at TSLA ikke ville flytte høyere i de neste 7 ukene, kan du vurdere å selge dette spread. Buy To Open TSLA 21Apr17 255 samtaler TSLA170421C255 Selg til Åpne TSLA 21Apr17 260 kaller TSLA170421C260 for en kreditt på 2 00 som selger en vertikal. Denne spredningen tillater ikke aksjene å flytte opp mye i det hele tatt om 3 for maksimal gevinst for å komme deg, men hvis du har rett og lageret ender til enhver pris under 255 den 21. april, vil du få en total 67 i løpet av de neste 7 ukene. Som med alle investeringer, bør opsjonshandler kun skje med penger som du virkelig har råd til å miste. Torsdag 2. mars 2017. En av favorittalternativene mine er å velge et selskap jeg liker eller en som flere folk e Jeg respekterer og legger veddemål om at det i det minste vil være flatt de neste månedene. Egentlig mesteparten av tiden finner jeg et spred som vil gi en god gevinst selv om aksjen faller med noen få dollar mens jeg holder spredningen. I dag vil jeg dele en investering vi har plassert i en Terry s Tipsportefølje bare i går. For øvrig har porteføljen lignende spredninger i fire andre selskaper vi liker, og den har vunnet over 20 i de to første månedene av 2017 Vi har allerede lukket to spreads tidlig og reinvestert kontanter i nye skuespill. Porteføljen er på mål for å skape over 100 for året, og den er tilgjengelig for Auto-Trade på thinkerswim for alle som ikke er interessert i å markedsføre handelen. Hvordan Gjør 50 i 5 måneder med alternativer på Celgene. Ikke bare er CELG på mange analytikere Toppvalg for 2017-listen, men flere nylig søkte Alpha-bidragsytere har fremhevet selskapets virksomhet og fremtid. En artikkel sier Få store kapp biotech bekymringer har en klarere inntjening og inntekter vekstbane i løpet av de neste 3-5 årene enn Celgene. Zacks sa: Vi forventer en gjennomsnittlig avkastning fra aksjen de neste månedene. Se hele artikkelen her. Så vi liker selskapets prospekter, og dette er spredningen vi solgte. i går da CELG handlede på 123 65.Buy To Open CELG 21Jul17 115 setter CELG170721P115 Selg for å åpne CELG 21Jul17 120 legger CELG170721P120 for en kredittgrense på 1 72 som selger en vertikal. For hver kontrakt solgt mottok vi 172 mindre provisjoner på 2 50 de rate Terry s Tips abonnenter betaler på thinkorswim eller 169 50 Mekleren legger et 500 vedlikeholdskrav på oss per spredning. Fradrag på 169 50 vi mottok, vår nettoinvestering er 330 50 per spredning. Dette er også det maksimale tapet vi ville pådra oss hvis CELG stenger under 115 den 21. juli 2017 med mindre vi rullet spredningen over til en fremtidig måned nær utløpsdatoen, noe vi ofte gjør, vanligvis på kreditt hvis lageret har falt litt siden vi plasserte den opprinnelige handel. gevinst på 169 50 på en investering på 330 50 går ut til en 51 i de fem månedene vi må vente det ut Det går ut til over 100 per år, og aksjen trenger ikke å gå opp en krone for å få det beløpet Faktisk kan det faller med 3 65 og vi vil fortsatt gjøre 51 på våre penger etter provisjon. Hvis aksjene handler under 120 da vi nærmer utløpet i juli, kan vi rulle spredningen ut til en fremtidig måned, forhåpentligvis til kreditt Hvis denne muligheten oppstår av Selvfølgelig håper vi det vunnet t, vil vi sende ut en blogg som beskriver hva vi gjorde så snart vi kan, bare hvis du vil følge med. Dette spreset kalles et vertikalt sett kredittspread Vi foretrekker å bruke putter i stedet for å ringe til og med selv om vi er bullish på lageret, fordi hvis vi har rett, og aksjen handler over strykprisen på putene vi solgte på utløpsdagen, vil begge puteringsopsjonene utløpe verdiløs og ingen ytterligere provisjoner vil være på grunn. Som med alle investeringer, alternativet handler bare skal gjøres med penger som du virkelig har råd til å tape. Mond ai 20. februar 2017. I dag vil jeg dele en ide som vi bruker i en av våre Terry s Tips-porteføljer Vi startet denne porteføljen 4. januar 2017, og i de første seks ukene har porteføljen fått 30 etter provisjoner Det går ut til rundt 250 for hele året hvis vi kan opprettholde den gjennomsnittlige gevinsten, vi kan sannsynligvis ikke holde det opp, men det er sikkert en god start, og en positiv påtegning for den grunnleggende ideen. Bruke Investors Business Daily å lage en Options Strategy. IBD publiserer en liste som den kaller sin Top 50 Den består av selskaper som har et positivt momentum. Vår ide er å sjekke denne listen for selskaper som vi spesielt liker av grunnleggende årsaker i tillegg til momentumfaktoren. Når vi har valgt noen favoritter, vi gjør en innsats ved hjelp av alternativer som vil gi en fin gevinst hvis aksjen forblir minst flat i de neste 45 60 dagene I de fleste tilfeller kan aksjen faktisk falle litt, og vi vil fortsatt gjøre vår maksimale gevinst. De første 4 selskapene vi valgte fra IBD s Top50-listen var Nvidia NVDA, Goldman Sachs GS, IDCC IDCC og HealthEquity HQY. For hvert av disse selskapene solgte vi et vertikalt satt kredittspread som innebærer å selge et sett i en streik like under gjeldende aksjekurs og kjøpe et sett som er vanligvis 5 lavere Når utløpsdagen kommer sammen, håper vi aksjene vil handle til en viss pris høyere enn streiken av putene vi solgte, slik at både våre lange og korte putter utløper verdiløs, og vi vil være i stand til å beholde kontanter vi samlet når vi gjorde salget. Vi ser på et av de fire spredene vi plasserte i begynnelsen av året. Det involverer NVDA, og opsjonene utløper denne fredag. Du kan ikke selge dette spredet til denne prisen i dag, men du kunne ha tilbake 4. januar. Med NVDA-handel på 99, plasserte vi denne handelen. Kjøp til Åpen 2 NVDA 17Feb17 95 legger NVDA170217P95.Sell til Åpen 2 NVDA 17Feb17 100 setter NVDA170217P100 for en kreditt på 2 00. 400 ble plassert i vår konto, mindre 5 i provisjoner, eller 395 megleren plasserte en 500 per co ntract vedlikeholdskrav på handel 1000 Det er ingen renter belastet på dette beløpet som det ville være på et marginlån, men det er bare penger som må settes til side og kan ikke brukes til å kjøpe annen aksje eller opsjoner. mottatt fra kravet gir vår nettoinvestering på 605 Dette ville være vårt maksimale tap hvis aksjen skulle falle under 95 når opsjonene utløp 17. februar 2017. NVDA handler i dag på 108 50 Det ser ganske sannsynlig ut til å være over 100 på Fredag ​​Hvis det gjør det, trenger vi ikke å avslutte handel, og begge alternativene utløper verdiløs. Vi vil kunne beholde 395 som vi samlet inn for seks uker siden, og det representerer en 65 gevinst på vår investering i 6 uker 390 årlig Neste mandag vil vi gå tilbake til IBD Top 50-listen, velge en annen lager eller kanskje NVDA igjen, det er deres 1 valg, og sett en lignende handel for en opsjonsserie som utløper omtrent 45 dager fra da. Vi har fire aksjer i denne porteføljen, og hver uke, w e selge en ny lignende spredning når vi har plukket en aksje fra Topp 50-listen. Hittil har det vært en veldig lønnsom strategi. Som med alle investeringer, bør denne typen handel bare skje med penger som du har råd til å tape. Søndag 5. februar 2017. Om en måned siden foreslo jeg en opsjonsspredning på Aetna AET som gjorde en fortjeneste på 23 etter provisjoner om to uker. Det virket som vi hadde håpet. Så for to uker siden foreslo jeg et annet spill på AET som ville gjøre 40 i to uker som slutter i fredags hvis AET endte til enhver pris mellom 113 og 131. Lageret endte på 122 50 på fredag, og de av oss som laget denne handelen feirer 40 seier. Se siste blogginnlegg for detaljene om denne handelen. I dag foreslår jeg en lignende handel på Apple AAPL. Det gir en lavere potensiell gevinst, men aksjen kan falle i pris med ca 9 og gevinsten vil fortsatt komme deg. En oppdatering på vår siste handel og en ny på AAPL. Denne handel på APPL vil bare gi omtrent 30 etter provisjoner, a og du må vente seks måneder for å få det, men aksjen kan falle over 8 i løpet av den tiden, og du vil fortsatt gjøre din 30 Annualized, 30 hvert halvår går ut til 60 for året Hvor ellers skal du finne det god avkastning på investeringsdollene selv om aksjen går ned. Dette er en faktisk handel vi laget i dag i en av våre Terry s Tips-porteføljer i fredags. Det erstattet en tidligere handel vi gjorde på AAPL som fikk over 20 på mindre enn en måned Vi lukkede det tidlig fordi vi hadde gjort nesten 90 av den mulige maksimale gevinsten, og å rydde opp vedlikeholdskravet tillot oss å gjøre følgende handel med AAPL trading om 129.Buy å åpne 3 AAPL 21Jul17 115 sett AAPL170721P115 Selg for å åpne 3 AAPL 21Jul17 120 satt AAPL170721P120 for en kreditt på 1 17 som selger en vertikal. Dette kalles et vertikalt satt kredittspread 117 per spredning minus 2 50 provisjoner, eller 114 50 x 3 343 50 ble satt inn i vår konto Meklen tar et vedlikeholdskrav på 500 per spredning, eller 150 0 Subtrahering av 343 50 mottatt fra 1500 gjør vår nettoinvestering 1156 50. Hvis AAPL handler til enhver pris over 120 den 21. juli 2017, vil begge putene utløpe verdiløs, og vi vil være i stand til å beholde 343 50 vi ble betalt på fredag. I dette tilfellet vil ingen provisjoner bli belastet på slutten av handelen. Du må ikke gjøre noe unntatt vente på den store dagen å komme. Hvis AAPL handler til enhver pris under 120 den 21. juli, du må kjøpe tilbake 120-satsen for 100 for hver dollar som ender opp under 120 Hvis dette skjer i vår Terry s Tips-portefølje, vil vi sannsynligvis rulle ut spredningen ut til en ytterligere måned, forhåpentligvis til en kreditt. Denne handelen er mest hensiktsmessig for folk som tror på AAPL, og føler seg trygg på at hvis den faller litt, vil den ende opp med å bli mindre enn 9 lavere i 6 måneder. Vi liker våre muligheter her. Som med alle investeringer, bør denne handelen bare gjøres med penger som du har råd til å tape. Friday, 20. januar 2017. din investering hvis AET ikke gjør det ove opp eller ned med mer enn 9 i de neste to ukene. En annen interessant kortvarig spill på Aetna AET. Denne uka ser vi igjen Aetna AET, et helsevesenet selskap. Hvis du sjekker ut diagrammet, kan du se at det ikke historisk gjør store trekk i begge retninger, spesielt ned. AET Aetna Diagram 2. januar 2017. Til tross for denne mangelen på volatilitet, av en eller annen grunn er IV av de kortsiktige opsjonene ekstremt høye, 44 for serien som utløper om 10 dager Selskapet prøver å kjøpe Humana, og justisdepartementet kan ha noen innvendinger, og det synes å være bekymringer for hvordan forsikringsselskapene vil gå under Trump-administrasjonen, to faktorer som kan bidra til å forklare det høye IV. Ingen av de Mulige uønskede utfall vil trolig forekomme i de neste 14 dagene, i hvert fall etter min mening. AET handler på 122 som jeg skriver dette. Jeg tror det er svært lite sannsynlig at det vil falle under 113 i 14 dager eller over 131 når 3Feb17-alternativene utløper Her er en handel jeg laget t oday. Buy to Open 10 AET 03Feb17 108 legger AET170317P108.Sell til Åpen 10 AET 03Feb17 113 legger AET170317P113 Kjøp for å åpne 10 AET 03Feb17 136 samtaler AET170317C136.Sell å åpne 10 AET 03Feb17 131 samtaler AET170317C131 for en kreditt på 1 48 som selger en jern kondor . Det er 4 provisjoner involvert i denne handelen 1 25 hver med den sats som blir betalt av thinkerswim for Terry s Tips abonnenter, så 1480 jeg samlet fra ovennevnte handel, betalte jeg 50 i kommisjoner og netted 1430 Spredningen vil skape et vedlikeholdskrav for 5000 mindre 1430 slik at min investering og maksimal tap hvis AET stenger under 109 eller over 136 er 3570. Hvis AET lukkes om to uker til en pris høyere enn 113 og lavere enn 131, vil alle disse alternativene utløpe verdiløs og det blir ingenting mer for meg å gjøre det bestemmer hvordan jeg vil bruke min 40 gevinst. Selvfølgelig kan du bare gjøre ett av disse spredtene hvis du ikke vil begå hele 3570. Hvis AET beveger seg ganske nært til en av disse prisene, jeg vil sende ut et annet notat ex tyder på hvordan jeg har tenkt å takle et mulig tap. Jeg håper og forventer at jeg ikke trenger å gjøre det. Det er bare 14 dager å vente. Tirsdag 3. januar 2017. I dag satte vi opp en ny portefølje på Terry s Tips som jeg vil gjerne fortelle deg om Det er vår mest konservative av 9 porteføljer. Det består av å velge 5 blue-chip selskaper som betaler et utbytte mellom 2 og 3 6 og som vises på minst to toppanalytikere topp 10 lister for 2017 Denne porteføljen er designet for å få 30 på året, og vi kan på forhånd vite nøyaktig hva hver av de 5 spreads vil gjøre på forhånd. For de fleste av disse selskapene kan de falle med 10 i løpet av året, og vi vil fortsatt gjøre vår 30 gevinst. Vi gjentar også vårt beste tilbud om å komme ombord før 11. januar ruller. Hvordan lager 30 på 5 Blue-Chip Companies i 2017 Selv om de faller med 10.Spredene vi snakker om er vertikale sette kredittspread du har funnet et selskap du liker, du velger en strykpris som er omtrent 10 under Nåværende pris på aksjen, og du selger langsiktige putter brukte vi opsjoner som utløper 19. januar 2018 til den aktuelle prisen mens du kjøper samme serie, legger til lavere pris. En av de aksjene vi valgte var Cisco CSCO. Her er en Eksempel på et av de spreads vi har lagt i dag CSCO gir 3 6 som gir en fin base og støttenivå for aksjen. Det handler litt over 30, litt ned fra nesten 32 for noen måneder siden. Vår spredning vil gjøre 30 på ett år hvis CSCO klarer å være noe høyere enn 27 når alternativene utløper et år fra nå. Her er det eksakte spredet vi har lagt i dag. Kjøp å åpne 3 CSCO 19Jan18 23 setter CSCO180119P23.Sell for å åpne 3 CSCO 19Jan18 27 setter CSCO180119P27 for en kredittgrense av 96 selger en vertikal. Vi mottok 96 mindre 2 50 provisjoner, eller 93 50 per spredning, eller 280 50 plassert i vår konto for de 3 spreads. Det vil være et 400 vedlikeholdskrav per spredning 1200 totalt, mindre de 280 50 vi mottok, noe som gjorde vår investering 919 50 Hvis CSCO lukkes til enhver pris hei Gher enn 27 litt over et år fra og med 19. januar 2018, vil begge opsjonene utløpe verdiløs, og vi kommer til å beholde vår 280 50 Dette gjør det til en 30 avkastning på vår investering. Den faktiske avkastningen på de andre 4 selskapene vi plasserte denne typen spredning på var faktisk større enn dette beløpet Bli en Terry s Tips abonnent og kom til å se hver og en av dem, inkludert andre spreads som er litt mer aggressive, men som gir over 50 for året, og bestanden gjør trenger ikke å gå opp en krone for å oppnå denne avkastningen. Det nye året er over oss Start det med å gjøre noe veldig bra for deg selv og dine kjære. Årets begynnelse er en tradisjonell tid for vedtak og målstilling Det er en perfekt tid til å gjøre noen seriøse tanker om din økonomiske fremtid. Jeg tror at den beste investeringen du noensinne kan gjøre, er å investere i deg selv, uansett hva din økonomiske situasjon kan være. Lær en aksjeopsjons investeringsstrategi er en billig løsning. måten å gjøre nettopp det. Som vårt nyttårs gave til deg, tilbyr vi vår service til laveste pris i historien til vårt firma. Hvis du noen gang anses å bli en Terry s Tips Insider, ville dette være den absolut beste tiden å gjøre det. Les videre. skylder deg selv å lære et system som har svært lav risiko og kan få over 100 på ett år som vår kalender sprer seg på Nike, Costco, Starbucks og Johnson Johnson har gjort de siste to årene eller hvordan vår volatilitetsrelaterte portefølje fikk 80 i 2016 med bare to trades. So hva er investeringen jeg m foreslår at du bruker en liten mengde for å få en kopi av min 60-siders elektronisk hvitbok og tilegne seg noen alvorlige tidlig 2017 timer å studere materialet. Her er de Spesielt tilbud Hvis du gjør denne investeringen i deg selv ved midnatt 11. januar 2017, er dette hva som skjer. For en engangsavgift på bare 39 95 får du hvitboken som normalt koster 79 95 i seg selv, noe som forklarer mine favorittalternativer i detalj, og viser deg nøyaktig hvordan du skal bære dem ut på egenhånd.1 To gratis måneder av Terry s Tips Stock Options Tutorial Program, en 49 90 verdi Dette består av 14 individuelle elektroniske opplæringsprogrammer levert en hver dag i to uker, og ukentlig lørdag rapporter som gir rettidig markedsrapporter, diskusjon av opsjonsstrategier, oppdateringer og kommentarer på 11 forskjellige faktiske opsjonsporteføljer, og mye mer.2 Sendt e-postvarsler Jeg vil sende deg e-post med alle handler jeg gjør på slutten av hver handelsdag, slik at du kan speile dem hvis du ønsker det eller med Premium-tjenesten, vil du motta varsel om varsel i realtid, da de er laget for enda raskere ordreplassering eller Auto-Trading med en megler. Disse handelsvarsler dekker alle 11 porteføljene vi utfører.3 Hvis du velger å fortsette etter to gratis måneder av Alternativer Tutorial Program, gjør ingenting, og du vil bli fakturert til vår rabatterte rate på 19 95 per måned i stedet for den vanlige 24 95 rate.4 Tilgang til Insider s Seksjon av Terry s Tips hvor du finner mange verdifulle artikler ab ut alternativ handel, og flere måneder av nyere lørdag rapporter og Trade Alerts. With dette engangs tilbud, vil du motta alle disse fordelene for bare 39 95, mindre enn prisen på hvitboken alene jeg har aldri gjort et tilbud bedre enn dette i de femten årene jeg har publisert Terry s Tips Men du må bestille ved midnatt 11. januar 2017 Klikk her velg Hvit papir med Insider Membership, og skriv inn spesialkode 2017 eller 2017P for Premium Service 79 95. Hvis du noen gang har vurdert å lære om den fantastiske verden av muligheter, er det på tide å gjøre det Tidlig i 2017 vil vi heve abonnementsavgiftene for første gang på 15 år. Ved å komme ombord nå kan du låse de gamle prisene så lenge du fortsett som abonnent. Investering i deg selv er det mest ansvarlige Nyttårsoppløsningen du kan gjøre for 2017 Jeg er sikker på at dette tilbudet kan være den beste investeringen du noensinne gjør i deg selv, og familien din vil elske deg for å investere i deg selv, og dem også. Happy New Year Jeg håper 2017 er din mest velstående noensinne Jeg ser frem til å hjelpe deg med å få 2017 startet rett ved å dele denne verdifulle investeringsinformasjonen med deg. Hvis du har noen spørsmål om dette tilbudet eller Terry s Tips, vennligst ring Seth Allen Vår Senior Vice President på 800-803-4595 Eller foreta denne investeringen i deg selv til laveste pris noensinne tilbudt i våre 15 års publisering bare 39 95 for hele pakken vår - her bruker du spesialkoden 2017 eller 2017P for Premium Service 79 95. Hvis du er klar til å begå en lengre tidsperiode, kan du spare enda mer med vårt halv pris tilbud på vår Premium-tjeneste i et helt år. Dette spesialtilbudet inkluderer alt i vår grunnleggende tjeneste, og i tillegg varsel om varsel om varsel og full tilgang til alle våre porteføljer, slik at du kan Auto-Trade eller følge noen eller alle av dem. Vi har flere nivåer av Premium-tjenesten, men dette er maksimalnivået siden det inkluderer full tilgang til alle ni porteføljene som er tilgjengelige for Aut o-handel Et år s abonnement på dette maksimalnivået ville koste 1080 Med dette halvpris tilbudet vil kostnaden for et helt år bare være 540 Bruk spesialkoden MAX17P. Friday, 30. desember 2016.To feire den kommende Nyttår Jeg gjør det beste tilbudet om å komme ombord som jeg noensinne har tilbudt. Det er tidsbegrenset. Ikke gå glipp av. Invester i deg selv i 2017 til laveste pris. Gaver er pakket ut. Det nye året er over oss. rett ved å gjøre noe veldig bra for deg selv og dine kjære. Årets begynnelse er en tradisjonell tid for vedtak og målstilling. Det er en perfekt tid til å gjøre noen seriøs tenkning om din økonomiske fremtid. Jeg tror at den beste investeringen du kan noensinne gjøre er å investere i deg selv, uansett hva din økonomiske situasjon kan være Læring en aksjeopsjons investeringsstrategi er en billig måte å gjøre nettopp det. Som vår New Years gave til deg, tilbyr vi vår service på Den laveste prisen i historien til vårt firma If du noensinne anses å bli en Terry s Tips Insider dette ville være den absolutt beste tiden å gjøre det Les videre. Du skylder deg selv å lære et system som har svært lav risiko og kan få over 100 på ett år som vår kalender spredninger på Nike, Costco, Starbucks og Johnson Johnson har gjort de siste to årene eller hvordan vår volatilitetsrelaterte portefølje fikk 80 i 2016 med bare to bransjer. Så hva er investeringen jeg m foreslår at du bruker litt penger for å få en kopi av min 60-siders elektronisk hvitbok og tilegne seg noen alvorlige tidlig 2017 timer med å studere materialet. Her er spesialtilbudet Hvis du gjør denne investeringen i deg selv ved midnatt 11. januar 2017, er dette hva som skjer. For en en - tidsavgift på bare 39 95 mottar du hvitboken som normalt koster 79 95 i seg selv, noe som forklarer mine favorittalternativstrategier i detalj, og viser deg nøyaktig hvordan du skal bære dem ut på egenhånd.1 To gratis måneder av Terry s Tips Stock Valg Tutorial Program, en 49 90 verdi T hans består av 14 individuelle elektroniske opplæringsprogrammer levert hver dag i to uker, og ukentlige lørdagrapporter som gir rettidig markedsrapporter, diskusjon av opsjonsstrategier, oppdateringer og kommentarer på 11 forskjellige faktiske opsjonsporteføljer og mye mer.2 Send e-post til deg med alle handler jeg gjør på slutten av hver handelsdag, slik at du kan speile dem om du ønsker eller med Premium-tjenesten, vil du motta varsel om varsel i sanntid, da de er laget for enda raskere ordreplassering eller Auto-Trading med en megler Disse handelsvarsler dekker alle 11 porteføljene vi gjennomfører. 3 Hvis du velger å fortsette etter to gratis måneder i Optieopplæringsprogrammet, gjør ingenting, og du vil bli fakturert til vår rabatterte rate på 19 95 per måned i stedet for den vanlige 24 95 rate.4 Tilgang til insider s Seksjon av Terry s Tips hvor du finner mange verdifulle artikler om opsjonshandel og flere måneders siste lørdagsrapporter og varsel om handel. Med dette engangsbudet vil motta alle disse fordelene for bare 39 95, mindre enn prisen på hvitboken alene Jeg har aldri gjort et tilbud bedre enn dette i de femten årene jeg har publisert Terry s Tips Men du må bestille ved midnatt 11. januar 2017 Klikk her velg White Paper med Insider Membership, og skriv inn spesialkode 2017 eller 2017P for Premium Service 79 95. Hvis du noensinne har vurdert å lære om den fantastiske verden av alternativer, er det på tide å gjøre det tidlig I 2017 vil vi øke vår abonnementsavgift for første gang på 15 år Ved å komme ombord nå, kan du låse de gamle prisene så lenge du fortsetter som abonnent. Investering i deg selv er det mest ansvarlige Nyttårsoppløsningen du kan gjøre for 2017, jeg føler meg confident that this offer could be the best investment you ever make in yourself And your family will love you for investing in yourself, and them as well. Happy New Year I hope 2017 is your most prosperous ever I look forward to helping you get 2017 started right by sharing this valuable investment information with you. If you have any questions about this offer or Terry s Tips, please call Seth Allen, our Senior Vice President at 800-803-4595 Or make this investment in yourself at the lowest price ever offered in our 15 years of publication only 39 95 for our entire package - here using Special Code 2017 or 2017P for Premium Service 79 95.If you are ready to commit for a longer time period, you can save even more with our half-price offer on our Premium service for an entire year This special offer includes everything in our basic service, and in addition, real-time trade alerts and full access to all of our portfolios so that you can Auto-Trade or follow any or all of them We have several levels of our Premium service, but this is the maximum level since it includes full access to all nine portfolios which are available for Auto-Trade A year s subscription to this maximum level would cost 1080 With this half-price offer, the cost for a f ull year would be only 540 Use the Special Code MAX17P. Monday, December 19th, 2016.This is the time of the year when everyone is looking ahead to the New Year The preponderance of economists and analysts who have published their thoughts about 2017 seem to believe that Trump s first year in the oval office will be good for the economy and the market, but not great. Today I would like to share an option trade I have made in my personal account which will earn me a 40 profit next year if these folks are correct in their prognostications. How to Make 40 a Year Betting on the Market, Even if it Doesn t Go Up. Since most people are pretty bad at picking stocks that will go higher even though they almost universally believe otherwise , many advisors recommend the best way to invest your money is to buy the entire market instead of any individual stock The easiest way to do that is to buy shares of SPY, the S P 500 tracking stock. SPY has had quite a run of going up every year, 7 years in a row T his year, it has gone up about 9 and last year it gained about 5 Since so many experts believe the market has at least one more year of going up, what kind of investment could be made at this time. Since I am an options nut, I will be keeping a lot of my investment money in cash or cash equivalents and spend a smaller amount in an option play that could earn spectacular profits if the market SPY just manages to be flat or go up by any amount in 2017.OK, it isn t quite a calendar year, but it starts now, or whenever you make the trade, and January 19, 2017 That s about 13 months of waiting for my 40 to come home. Here is the trade I made last week when SPY was trading about 225.Buy to Open 1 SPY 19Jan18 220 put SPY180119P220.Sell to Open 1 SPY 19Jan18 225 put SPY180119P225 for a credit of 1 95 selling a vertical. This is called a vertical put bullish credit spread You collect 195 less 2 50 commissions, or 192 50 and there will be a 500 maintenance requirement by your broker You do not pay interest on this amount, but you have to leave that much untouched in your account until the options expire The 500 is reduced by 192 50 to calculate your net investment and maximum loss if SPY closes below 220 on January 19, 2018 That net investment is 307 50.If SPY is at any price higher than 225 on that date in January, both options will expire worthless and you will keep your 192 50 That works out to a profit of 62 on your investment. If the stock ends up below 225, you will have to buy back the 225 put for whatever it is trading for If SPY is below 220, you don t have to do anything, but the broker will take the 500 you have set aside less the 192 50 you collected and you will have suffered a loss. I know I said 40 in the headline, and this spread makes 62 if SPY is the same or any higher An alternative investment would be to lower the strikes of the above spread and do something like this. Buy to Open 1 SPY 19Jan18 210 put SPY180119P210.Sell to Open 1 SPY 19Jan18 215 put SPY180119P2 15 for a credit of 1 50 selling a vertical. This spread would get you 147 50 after commissions, involve an investment of 352 50, and would earn a profit of 42 if SPY ends up at any price above 215 It could fall 10 from its present price over the year and you would still earn over 40.Many people will not make either of these trades because they could possibly lose their entire investment Yet these same people often buy puts or calls with the hope of making a killing, and over 70 of the time, they lose the entire amount Contrast that experience to the fact that the spreads I have suggested would have made over 60 every year for the last seven years without a single loss I doubt that anyone who buys puts or calls can boast of this kind of record. Options involve risk, as any investment does, and should only be used with money you can truly afford to lose. Monday, December 5th, 2016.Last week, in one of our Terry s Tips portfolios, we placed calendar spreads with strikes about 5 above and bel ow the stock price of ULTA which announced earnings after the close on Thursday We closed out our spreads on Friday and celebrated a gain of 86 after commissions for the 4-day investment It was a happy day. This week, this portfolio will be making a similar investment in Broadcom AVGO which announces earnings on Thursday, December 8 I would like to tell you a little about these spreads and also answer the question of whether calendar or diagonal spreads might be better investmentsparing Calendar and Diagonal Spreads in an Earnings Play. Using last Friday s closing option prices, below are the risk profile graphs for Broadcom AVGO for options that will expire Friday, December 9, the day after earnings are announced Implied volatility for the 9Dec16 series is 68 compared to 35 for the 13Jan17 series we selected the 13Jan17 series because IV was 3 less than it was for the 20Jan17 series The graphs assume that IV for the 13Jan17 series will fall from 35 to 30 after the announcement We believ e that this is a reasonable expectation. The first graph shows the expected profit and loss at the various prices where the stock might end up after the announcement Note that the maximum expected gain in both graphs is almost identical and it occurs at any ending price between 160 and 170 The first graph has calendar spreads at the 160 strike using puts and the 170 strike using calls The cost of placing those spreads would be 2375 at the mid-point of the spread quotes your actual cost would probably be slightly higher than this, plus commissions The maximum gain occurs if the stock ends up between 160 and 170 on Friday it closed at 164 22 last Friday , and if our assumptions about IV are correct, the gain would exceed 50 for the week if it does end up in that range. AVGO Calendar Spreads December 2016.This second graph shows the expected results from placing diagonal spreads in the same two series, buying both puts and calls which are 5 out of the money i e 5 lower than the strike being sold for puts and 5 higher than the strike being sold for calls These spreads cost far less 650 but would involve a maintenance requirement of 2500, making the total amount tied up 3150.We also checked what the situation might be if you bought diagonal spreads where the long side was 5 in the money Once again, the profit curve was essentially identical, but the cost of the spreads was significantly greater, 4650 Since the profit curve is essentially identical for both the calendar spreads and the diagonal spreads, and the total investment of the calendar spreads is less than it would be for the diagonal spreads, the calendar spreads are clearly the better choice. AVGO Diagonal Spreads December 2016.AVGO has a long record of exceeding estimates In fact, it has bested expectations every quarter for the last three years The stock does not always go higher after the announcement, however, and the average recent change has been 6 5 , or about 7 40 If it moves higher or lower than 7 40 on Fr iday than where it closed last Friday, the risk profile graph shows that we should make a gain of some sort if IV of the 13Jan17 options does not fall more than 5.You can t lose your entire investment with calendar spreads because your long options have more weeks or months of remaining life, and will always be worth more than the options you sold to someone else But you can surely lose money if the stock fluctuates too much Options involve risk and are leveraged investments, and you should only invest money that you can truly afford to lose. Making 36 A Duffer s Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad. This book may not improve your golf game, but it might change your financial situation so that you will have more time for the greens and fairways and sometimes the woods. Learn why Dr Allen believes that the 10K Strategy is less risky than owning stocks or mutual funds, and why it is especially appropriate for your IRA. Success Stories. I have been trading the e quity markets with many different strategies for over 40 years Terry Allen s strategies have been the most consistent money makers for me I used them during the 2008 melt-down, to earn over 50 annualized return, while all my neighbors were crying about their losses. thinkorswim, Division of TD AMERITRADE, Inc and Terry s Tips are separate, unaffiliated companies and are not responsible for each other s services and products. Copyright 2001-2017 Terry s Tips Stock Options Trading Blog Terry s Tips, Inc dba Terry s Tips. Home Education Center How to Avoid the Top 10 Mistakes New Option Traders Make. How to Avoid the Top 10 Mistakes New Option Traders Make. In more than fifteen years in the securities industry, I ve led more than 1,000 seminars on option trading During that time, I ve seen new options investors make the same mistakes over and over mistakes which can easily be avoided. In this article I ve analyzed ten of the most common option trading mistakes Options are by nature a more compl ex investment than simply buying and selling stocks For example, when you buy options, not only do you have to be right about the direction of the move, you also have to be right about the timing. Also, options tend to be less liquid than stocks So trading them may involve larger spreads between the bid and ask prices, which will increase your costs Finally, the value of an option is made of many variables, including the price of the underlying stock or index, its volatility, its dividends if any , changing interest rates, and as with any market, supply and demand. Option trading is not something you want to do if you just fell off the turnip truck But when used properly, options allow investors to gain better control over the risks and rewards depending on their forecast for the stock No matter if your forecast is bullish, bearish or neutral there s an option strategy that can be profitable if your outlook is correct. Brian Overby Senior Options Analyst TRADEKING. Mistake 1 Starting out b y buying out-of-the-money OTM call options. It seems like a good place to start buy a call option and see if you can pick a winner Buying calls may feel safe because it matches the pattern you re used to following as an equity trader buy low, sell high Many veteran equities traders began and learned to profit in the same way. However, buying OTM calls outright is one of the hardest ways to make money consistently in the options world If you limit yourself to this strategy, you may find yourself losing money consistently and not learning very much in the process Consider jump-starting your options education by learning a few other strategies, and improve your potential to earn solid returns as you build your knowledge. What s wrong with just buying calls. It s tough enough to call the direction on a stock purchase When you buy options, however, not only do you have to be right about the direction of the move, you also have to be right about the timing If you re wrong about either, your trad e may result in a total loss of the option premium paid. Each day that passes when the underlying stock doesn t move, your option is like an ice cube sitting in the sun Just like the puddle that s growing, your option s time value is evaporating until expiration This is especially true if your first purchase is a near-term, way out-of-the-money option a popular choice with new options traders because they re usually quite cheap. Not surprisingly, though, these options are cheap for a reason When you buy an OTM cheap option, they don t automatically increase just because the stock moves in the right direction The price is relative to the probability of the stock actually reaching and going beyond the strike price If the move is close to expiration and it s not enough to reach the strike, the probability of the stock continuing the move in the now shortened timeframe is low Therefore, the price of the option will reflect that probability. How can you trade more informed. As your first foray into options, you should consider selling an OTM call on a stock that you already own This strategy is known as a covered call By selling the call, you take on the obligation to sell your stock at the strike price stated in the option If the strike price is higher than the stock s current market price, all you re saying is if the stock goes up to the strike price, it s okay if the call buyer takes, or calls , that stock away from me. For taking on this obligation, you earn cash from the sale of your OTM call This strategy can earn you some income on stocks when you re bullish, but you wouldn t mind selling the stock if the price goes up prior to expiration. What s nice about covered call selling, or writing, as a starter strategy is that the risk does not come from selling the option The risk is actually in owning the stock - and that risk can be substantial The maximum potential loss is the cost basis of the stock less the premium received for the call Don t forget to factor in commissi ons, too. Although selling the call option does not produce capital risk, it does limit your upside, therefore creating opportunity risk In other words, you do risk having to sell the stock upon assignment if the market rises and your call is exercised But since you own the stock in other words you are covered , that s usually a profitable scenario for you because the stock price has increased to the strike price of the call. If the market remains flat, you collect the premium for selling the call and retain your long stock position On the other hand, if the stock goes down and you want out, just buy back the option, closing out the short position, and sell the stock to close the long position Keep in mind you may have a loss in the stock when the position is closed. As an alternative to buying calls, selling covered calls is considered a smart, relatively low-risk strategy to earn income and familiarize yourself with the dynamics of the options market Selling covered calls enables you to watch the option closely and see how its price reacts to small moves in the stock and how the price decays over time. Mistake 2 Using an all-purpose strategy in all market conditions. Option trading is remarkably flexible It can enable you to trade effectively in all kinds of market conditions But you can only take advantage of this flexibility if you stay open to learning new strategies. Buying spreads offers a great way to capitalize on different market conditions When you buy a spread it is also known as a long spread position All new options traders should familiarize themselves with the possibilities of spreads, so you can begin to recognize the right conditions to use them. How can you trade more informed. A long spread is a position made up of two options the higher-cost option is bought and the lower-cost option is sold These options are very similar same underlying security, same expiration date, same number of contracts and same type both puts or both calls The two options differ only in their strike price Long spreads consisting of calls are a bullish position and are known as long call spreads Long spreads consisting of puts are a bearish position and are known as long put spreads. With a spread trade, since you bought one option at the same time you sold another, time decay that could hurt one leg may actually help the other That means the net effect of time decay is somewhat neutralized when you trade spreads, versus buying individual options. The downside to spreads is that your upside potential is limited Frankly, only a handful of call buyers actually make sky-high profits on their trades Most of the time, if the stock hits a certain price, they sell the option anyway So why not set the sell target when you enter the trade An example would be to buy the 50-strike call and sell the 55-strike call That gives you the right to buy the stock at 50, but also obligates you to sell the stock at 55 if the stock trades above that price at expiration. Even though the maximum potential gain is limited, so is the maximum potential loss The maximum risk for the 50- 55 long call spread is the amount paid for the 50-strike call, less the amount received for the 55-strike call. There are two caveats to keep in mind with spread trading First, because these strategies involve multiple option trades, they incur multiple commissions Make sure your profit and loss calculations include all commissions as well as other factors like the bid ask spread Second, as with any new strategy, you need to know your risks before committing any capital Here s where you can learn more about long call spreads and long put spreads. Mistake 3 Not having a definite exit plan prior to expiration. You ve heard it a million times before In trading options, just like stocks, it s critical to control your emotions This doesn t mean swallowing your every fear in a super-human way It s much simpler than that have a plan to work, and work your plan. Planning your exit isn t just about min imizing loss on the downside You should have an exit plan, period even when things are going your way You need to choose in advance your upside exit point and your downside exit point, as well as your timeframes for each exit. What if you get out too early and leave some upside on the table. This is the classic trader s worry Here s the best counterargument I can think of What if you make a profit more consistently, reduce your incidence of losses, and sleep better at night Trading with a plan helps you establish more successful patterns of trading and keeps your worries more in check. How can you trade more informed. Whether you are buying or selling options, an exit plan is a must Determine in advance what gains you will be satisfied with on the upside Also determine the worst-case scenario you are willing to tolerate on the downside If you reach your upside goals, clear your position and take your profits Don t get greedy If you reach your downside stop-loss, once again you should clear your position Don t expose yourself to further risk by gambling that the option price might come back. The temptation to violate this advice will probably be strong from time to time Don t do it You must make your plan and then stick with it Far too many traders set up a plan and then, as soon as the trade is placed, toss the plan to follow their emotions. Mistake 4 Compromising your risk tolerance to make up for past losses by doubling up. I ve heard many option traders say they would never do something never buy really out-of-the-money options , never sell in-the-money options It s funny how these absolutes seem silly until you find yourself in a trade that s moved against you. All seasoned options traders have been there Facing this scenario, you re often tempted to break all kinds of personal rules, simply to keep on trading the same option you started with Wouldn t it be nicer if the entire market was wrong, not you. As a stock trader, you ve probably heard a similar justification for doubling up to catch up if you liked the stock at 80 when you bought it, you ve got to love it at 50 It can be tempting to buy more and lower the net cost basis on the trade. Be wary, though What makes sense for stocks might not fly in the options world. How can you trade more informed. Doubling up as an options strategy usually just doesn t make sense Options are derivatives, which means their prices don t move the same or even have the same properties as the underlying stock Time decay, whether good or bad for the position, always needs to be factored into your plans. When things change in your trade and you re contemplating the previously unthinkable, just step back and ask yourself Is this a move I d have taken when I first opened this position If the answer is no, then don t do it. Close the trade, cut your losses, or find a different opportunity that makes sense now Options offer great possibilities for leverage on relatively low capital, but they can blow up just as quickly as any position if you dig yourself deeper Take a small loss when it offers you a chance of avoiding a catastrophe later. Mistake 5 Trading illiquid options. Simply put, liquidity is all about how quickly a trader can buy or sell something without causing a significant price movement A liquid ma rket is one with ready, active buyers and sellers at all times. Here s another, more mathematically elegant way to think about it Liquidity refers to the probability that the next trade will be executed at a price equal to the last one. Stock markets are generally more liquid than their related options markets for a simple reason Stock traders are all trading just one stock, but the option traders may have dozens of option contracts to choose from Stock traders will flock to just one form of IBM stock, for example, but options traders for IBM have perhaps six different expirations and a plethora of strike prices to choose from More choices by definition means the options market will probably not be as liquid as the stock market. Of course, IBM is usually not a liquidity problem for stock or options traders The problem creeps in with smaller stocks Take SuperGreenTechnologies, an imaginary environmentally friendly energy company with some promise, but with a stock that trades once a week b y appointment only. If the stock is this illiquid, the options on SuperGreenTechnologies will likely be even more inactive This will usually cause the spread between the bid and ask price for the options to get artificially wide For example, if the bid - ask spread is 0 20 bid 1 80, ask 2 00 , if you buy the 2 00 contract that s a full 10 of the price paid to establish the position. It s never a good idea to establish your position at a 10 loss right off the bat, just by choosing an illiquid option with a wide bid-ask spread. How can you trade more informed. Trading illiquid options drives up the cost of doing business, and option trading costs are already higher, on a percentage basis, than for stocks Don t burden yourself. Here s a popular rule-of-thumb If you are trading options, make sure the open interest is at least equal to 40 times the number of contacts you want to trade For example, to trade a 10-lot your acceptable liquidity should be 10 x 40, or an open interest of at least 400 c ontracts Open interest is the number of outstanding option contracts of a particular strike price and expiration date that have been bought or sold to open a position Any opening transactions increase open interest, while closing transactions decrease it Open interest is calculated at the end of each business day. Trade liquid options and save yourself added cost and stress There are plenty of liquid opportunities out there. Mistake 6 Waiting too long to buy back your short options. This mistake can be boiled down to one piece of advice Always be ready and willing to buy back short options early. Far too often, traders will wait too long to buy back the options they ve sold There are a million reasons why You don t want to pay the commission you re betting the contract will expire worthless you re hoping to eke just a little more profit out of the trade. How can you trade more informed. If your short option gets way out-of-the-money and you can buy it back to take the risk off the table prof itably, then do it Don t be cheap. For example, what if you sold a 1 00 option and it s now worth 20 cents You wouldn t sell a 20-cent option to begin with, because it just wouldn t be worth it Similarly, you shouldn t think it s worth it to squeeze the last few cents out of this trade. Here s a good rule of thumb if you can keep 80 or more of your initial gain from the sale of the option, you should consider buying it back immediately Otherwise, it s a virtual certainty one of these days, a short option will bite you back because you waited too long. Mistake 7 Failing to factor earnings or dividend payment dates into your options strategy. It pays to keep track of earnings and dividends dates for your underlying stock For example, if you ve sold calls and there s a dividend approaching, it increases the probability you may be assigned early This is especially true if the dividend is expected to be large That s because option owners have no rights to a dividend In order to collect it, the option trader has to exercise the option and buy the underlying stock. As you ll see in Mistake 8, early assignment is a random, hard-to-control threat for all options traders Impending dividends are one of the few factors you can identify and avoid to reduce your chances of being assigned. Earnings season usually makes options contracts pricier, for both puts and calls Again, think of it in real-world terms Options can work like protection contracts they can be used to hedge the risk on other positions For example, if you live in Florida, when will it be most expensive to buy homeowner s insurance Definitely when the weatherman predicts a hurricane is coming your way. The same principle is at work with options trading during earnings season Pending news can produce volatility in a stock s price like a brewing hurricane headed straight for your house If you want to trade specifically during earnings season, that s fine Just go in with an awareness of the added volatility and likely increa sed options premiums If you d rather steer clear, it might be wiser to trade options after the effects of an earnings announcement have already been absorbed into the market. How can you trade more informed. Steer clear of selling options contracts with pending dividends, unless you re willing to accept a higher risk of assignment You must know the ex-dividend date Trading during earnings season means you ll encounter higher volatility with the underlying stock and usually pay an inflated price for the option If you re planning to buy an option during earnings season, one alternative is to buy one option and sell another, creating a spread see Mistake 2 for more information on spreads. If you re buying an option that s inflated in price, at least the option you re selling is likely to be inflated as well. Mistake 8 Not knowing what to do if you re assigned early. First things first If you sell options, just remind yourself occasionally that you can be assigned Lots of new options traders ne ver think about assignment as a possibility until it actually happens to them It can be jarring if you haven t factored in assignment, especially if you re running a multi-leg strategy like long or short spreads. For example, what if you re running a long call spread and the higher-strike short option is assigned Beginning traders might panic and exercise the lower-strike long option in order to deliver the stock But that s probably not the best decision It s usually better to sell the long option on the open market, capture the remaining time premium along with the option s inherent value, and use the proceeds toward purchasing the stock Then you can deliver the stock to the option holder at the higher strike price. Early assignment is one of those truly emotional, often irrational market events There s often no rhyme or reason to when it happens It sometimes just happens, even when the marketplace is signaling that it s a less-than-brilliant maneuver It usually only makes sense to exer cise your call early if a dividend is pending But it s trickier than that, because human beings don t always behave rationally. How can you trade more informed. The best defense against early assignment is simply to factor it into your thinking early Otherwise it can cause you to make defensive, in-the-moment decisions that are less than logical. Sometimes it helps to consider market psychology For example, which is more sensible to exercise early a put or a call Exercising a put, or a right to sell stock, means the trader will sell the stock and get cash The question is always, Do you want your cash now or at expiration Sometimes, people will want cash now versus cash later That means puts are usually more susceptible to early exercise than calls, unless the stock is paying a dividend. Exercising a call means the trader has to be willing to spend cash now to buy the stock, versus later in the game Usually it s human nature to wait and spend that cash later However, if a stock is rising le ss skilled traders might pull the trigger early, failing to realize they re leaving some time premium on the table That s why early assignment can be unpredictable. Mistake 9 Legging into spread trades. Don t leg in if you want to trade a spread If you buy a call, for example, and then try to time the sale of another call, hoping to squeeze a little higher price out of the second leg, oftentimes, the market will downtick and you won t be able to pull off your spread Now you re stuck with a long call and no strategy to act upon. Sound familiar Most experienced options traders have been burned by this scenario, too, and learned the hard way Trade a spread as a single trade Don t take on extra market risk needlessly. How can you trade more informed. Use TradeKing s spread trading screen to be sure both legs of your trade are sent to market simultaneously We won t execute your spread unless we can achieve the net debit or credit you re looking to establish It s a smarter way to execute your str ategy and avoid extra risk. Mistake 10 Failing to use index options for neutral trades. Individual stocks can be quite volatile For example, if there is major unforeseen news in one particular company, it might well rock the stock for a few days On the other hand, even serious turmoil in a major company that s part of the S it s the difference between the strikes less the credit received for the spread So the potential risk nets out to 3 per contract 100 95 2.Lastly, remember spreads involve more than one option trade, and therefore incur more than one commission Bear this in mind when making your trading decisions. Get 1,000 in Free Trade Commission Today. Trade commission free when you fund a new account with 5,000 or more Use promo code FREE1000 Take advantage of low costs, highly rated service and award-winning platform Get started today. Options involve risk and are not suitable for all investors For more information, please review the Characteristics and Risks of Standard Options broc hure available at before you begin trading options Options investors may lose the entire amount of their investment in a relatively short period of time. Online trading has inherent risks due to system response and access times that vary due to market conditions, system performance and other factors An investor should understand these and additional risks before trading. 4 95 for online aksje - og opsjonshandler, legg til 65 cent per opsjonskontrakt TradeKing belaster ytterligere 0 35 per kontrakt på enkelte indeksprodukter der vekslingskostnadene gjelder. Les vår FAQ for detaljer TradeKing legger til 0 01 per aksje på hele bestillingen for aksjer priset mindre enn 2 00 Se vår provisjons - og gebyrside for provisjoner på meglerassistert handler, billige aksjer, opsjonsspread og andre verdipapirer. New customers are eligible for this special offer after opening a TradeKing account with a minimum of 5,000 You must apply for the free trade commission offer by inputting promotion code FREE1000 when opening the account New accounts receive 1,000 in commission credit for equity, ETF and option trades executed within 60 days of funding the new account The commission credit takes one business day from the funding date to be applied To qualify for this offer, new accounts must be opened by 12 31 2016 and funded with 5,000 or more within 30 days of account opening Commission credit covers equity, ETF and option orders including the per contract commission Exercise and assignment fees still apply You will not receive cash compensation for any unused free trade commissions Offer is not transferable or valid in conjunction with any other offer Open to US residents only and excludes employees of TradeKing Group, Inc or its affiliates, current TradeKing Securities, LLC account holders and new account holders who have maintained an account with TradeKing Securities, LLC during the last 30 days TradeKing can modify or discontinue this offer at anytime without notice The minimum funds of 5,000 must remain in the account minus any trading losses for a minimum of 6 months or TradeKing may charge the account for the cost of the cash awarded to the account Offer is valid for only one account per customer Other restrictions may apply This is not an offer or solicitation in any jurisdiction where we are not authorized to do business. Quotes are delayed at least 15 minutes, unless otherwise indicated Market data powered and implemented by SunGard Company fundamental data provided by Factset Earnings estimates provided by Zacks Mutual fund and ETF data provided by Lipper and Dow Jones however, its accuracy or completeness is not guaranteed Information and products are provided on a best-efforts agency basis only Please read the full Fixed Income Terms and Conditions Fixed-income invest ments are subject to various risks including changes in interest rates, credit quality, market valuations, liquidity, prepayments, early redemption, corporate events, tax ramifications and other factors. Content, research, tools, and stock or option symbols are for educational and illustrative purposes only and do not imply a recommendation or solicitation to buy or sell a particular security or to engage in any particular investment strategy The projections or other information regarding the likelihood of various investment outcomes are hypothetical in nature, are not guaranteed for accuracy or completeness, do not reflect actual investment results and are not guarantees of future results. Any third-party content including Blogs, Trade Notes, Forum Posts, and comments does not reflect the views of TradeKing and may not have been reviewed by TradeKing All-Stars are third parties, do not represent TradeKing, and may maintain an independent business relationship with TradeKing Testimonials may not be representative of the experience of other clients and are not indicative of future performance or success No consideration was paid for any testimonials displayed. Supporting documentation for any claims including any claims made on behalf of options programs or options expertise , comparison, recommendations, statistics, or other technical data, will be supplied upon request. All investments involve risk, losses may exceed the principal invested, and the past performance of a security, industry, sector, market, or financial product does not guarantee future results or returns TradeKing provides self-directed investors with discount brokerage services, and does not make recommendations or offer investment, financial, legal or tax advice You alone are responsible for evaluating the merits and risks associated with the use of TradeKing s systems, services or products. For a full list of disclosures related to online content, please go to. Foreign exchange trading Forex is offered to self-directed investors through TradeKing Forex TradeKing Forex, Inc and TradeKing Securities, LLC are separate, but affiliated companies Forex accounts are not protected by the Securities Investor Protection Corp SIPC. Forex trading involves significant risk of loss and is not suitable for all investors Increasing leverage increases risk Before deciding to trade forex, you should carefully consider your financial objectives, level of investing experience, and ability to take financial risk Any opinions, news, research, analyses, prices or other information contained does not constitute investment advice Read the full disclosure Please note that spot gold and silver contracts are not subject to regulation under the U S Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc acts as an introducing broker to GAIN Capital Group, LLC GAIN Capital Your forex account is held and maintained at GAIN Capital who serves as the clearing agent and counterparty to your trades GAIN Capital is registered with the Commodity Futures Trading Commission CFTC and is a member of the National Futures Association NFA ID 0339826 TradeKing Forex, Inc is a member of the National Futures Association ID 0408077.2017 TradeKing Group, Inc All rights reserved TradeKing Group, Inc is a wholly owned subsidiary of Ally Financial, Inc Securities offered through TradeKing Securities, LLC, member FINRA and SIPC Forex offered through TradeKing Forex, LLC, member NFA.