Profitt med mindre risiko med denne Options Strategy. April 14, 2014 av admin. Capital bevaring og minimering tap bør være de viktigste målene for enhver investor eller handelsmann Warren Buffett er kreditert med say. Rule No 1 Aldri miste penger. Rule nr 2 Aldri glemme regel nr. 1. Ofte blir investorer trukket på alternativer fordi de tenker på dem som en måte å begrense risikoen samtidig som de gir stort potensielt overskudd. Dette gjelder i teorien, men virkeligheten er en annen historie. Et alternativ er en sløsende ressurs Den har en begrenset levetid, og hver dag som den trekker seg nærmere utløpet, erverker verdien slik at sjansene for at det er lønnsomt å redusere. Dette kalles tidsforfall. Det er to typer alternativer, og du kan være en kjøper eller selger av enten. Et oppkjøpsalternativ gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe aksjer av den underliggende aksjen til en avtalt pris, opsjonsprisen i løpet av en viss tidsperiode. Selgeren av et anropsalternativ, også kjent som forfatteren, selger th e rett til kjøperen for en betaling kjent som en premie I så fall forutsetter selgeren plikten til å levere aksjene til strykprisen dersom kjøperen velger å utøve sin rett. Kjøperen vil gjøre det dersom markedsprisen er høyere enn opsjonsprisen. Et opsjonsalternativ gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen til å selge aksjer av den underliggende aksjen til opsjonsprisen i løpet av en viss tidsperiode. Selgeren mottar en premie og påtar seg forpliktelsen å kjøpe aksjene til opsjonens strike bør kjøperen velge å utøve sin rettighet. Sett kjøperen vil gjøre det dersom markedsprisen er lavere enn opsjonsprisen. Det er fem mulige utfall for underliggende aksjer.1 Aksjene går opp mye.2 Lagerbeholdningen går opp litt.3 Lageret blir det samme.4 Lagerbeholdningen går ned en liten.5 Lagerbeholdningen går ned mye. Generelt sett vil bare det første utfallet gjøre kjøperen en fortjeneste, og bare det femte utfallet vil gjøre kjøperen til en fortjeneste, men fire av de fem utfallene fordeler alternativet selgeren. For eksempel vil vi tjene så lenge lageret går litt eller mye, handler sidelengs eller faller, så lenge da det ikke faller under kostnadskursen din, men minus premie. Men aksjene kan gå så lavt som null. Det kan åpne opp selgere for potensielle tap siden de vil være forpliktet til å kjøpe aksjene til strykpris uansett hvor langt under Det deler handel. Å sette opp et kredittspread er en måte å selge et alternativ på, men begrenser også risikoen. Et kredittspread er opprettet ved samtidig kjøp og salg av to forskjellige alternativer på samme underliggende aksje eller ETF hvor verdien av det korte alternativet en solgt er større enn verdien av det lange alternativet den kjøpte, genererer en nettokredit. Disse opsjonene har forskjellige streikpriser, men samme utløpsdato. Vi ser på et hypotetisk eksempel på et kredittspread, også kjent som en tyr spre eller en vert ical spread. To starte et tullspread vil du selge et put-alternativ og samtidig kjøpe et annet salgsopsjon på samme underliggende eiendel med samme utløpsdato, men en lavere aksjekurs. en samtale og samtidig kjøpe et anrop med en høyere strike pris Med XYZ aksjehandel på 50 per aksje, kan du selge en XYZ Sept 40 satt på 1 og kjøpe en XYZ Sept 35 satt på 0 25 for en netto kreditt på 0 75 eller 75 per kontrakt Dette er maksimal profitt på handelen. Forskjellen mellom de to slagprisene, kjent som bredden på spredningen, er 5 Vårt maksimale tap per aksje er bredden på spredningen minus nettokreditten, så 4 25 i dette tilfelle Husk at opsjonskontrakter representerer 100 aksjer i den underliggende aksjen, så vårt maksimale tap er 425 per kontrakt. Hvis vi nettopp solgte XYZ sept. 40 Put og aksjen gikk ned til null, ville vi fortsatt være forpliktet til å kjøpe aksjer på 40 Strike pris, forlater oss med 39 tap per aksje 40 minus 1 mottatt i premie, eller 3.900 per kontrakt. Med kredittspreadet, uansett hva som skjer med aksjen, er det maksimale tapet per kontrakt 425, som bare er 11 av det potensielle tapet uten spredningen. Her er hvordan dette Bullet spredt spredning kunne fungere. Hvis XYZ forblir over 40 korte utsatte aksjekurser ved utløp, vil begge opsjonene utløpe verdiløs, og etterlate oss 75 på premie, noe som representerer en 17 6 avkastning på vår kapital i fare på 425. Breakeven poeng er høyere slagpris 40 minus nettokredit 0 75, så 39 25 per aksje Et overskudd realiseres når aksjekursen er over dette tallet, og vi vil ikke oppleve tap uten at det faller under det, noe som gir oss en pute av mer enn 20.Vi kan lukke dette spredningen ved å kjøpe det korte alternativet og selge det lange alternativet til å enten ta en mindre gevinst eller et mindre tap avhengig av verdien av spredningen når som helst. Hvis XYZ er mellom de to streikene ved utløpet, la si til 38 per aksje, så blir det korte alternativet a ssigned, tvinger oss til å kjøpe 100 aksjer til en nettokostnad på 39 25 per aksje. Den lange opsjonen utløper verdiløs og gir oss et tap på 1 25 per aksje 39 25 nettokost minus 38, men vi eier fortsatt aksjene, noe som kan gå opp i verdi. Hvis aksjen er under 35 ved utløpet, selv om den er null, vil det korte alternativet bli tildelt og det lange alternativet vil bli utøvet, noe som tvinger oss til å kjøpe aksjene til en nettokost på 39 25. På grunn av det definerte tapspotensialet, er marginen som kreves bredden av spredningen, og den vil aldri gå opp på grunn av ugunstig aksjebevegelse. Med et nakent pute kan innledningsmarginene være større og kunne bli enda større med ugunstig bevegelse i aksjekurs. Sammendrag Med en tullspredning kan vi være nettopsalgsselgere og dra nytte av fire ut av fem mulige utfall. De potensielle gevinster vil bli mindre med en tyr som er spredt enn med et nakent put, men risikoen er også redusert. Videre, med lavere margin kravet, kan vi satse for å diversifisere. I løpet av det siste året har Street Authority-anbefalinger om individuelle aksjer fått 72, 26 og 60 på mindre enn seks måneder, og nylig kunne de ha gjort deg 26 i 42 dager og 42 på mindre enn en måned. Klikk her for å få gratis handel rådgivende - handel av uken. Jeg vil helt enig med det ovennevnte Mens jeg pleier å fokusere mer på binære alternativer, uansett hva du handler, er pengestyring avgjørende jeg tror nivået på gevinster gjort ved hjelp av Bull Put Spread er bare sekundær til det faktum at gevinster blir gjort Ved å nærme seg dette med lavere forventninger til gevinster, reduserer du faktisk risikoen. Denne imoen er nummer én faktor som må vurderes når trading. Trader s Blog Alerts.10 Options Strategies To Know. Too ofte traff handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan imidlertid handelsmenn lære å dra nytte av flexibelen ility og full mulighet til alternativer som handelsbil Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildeseriet, som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning. Til ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med lite eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan imidlertid handelsfolk lære å dra nytte av fleksibiliteten og full kraft av alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, vi har satt sammen denne lysbildeserien, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning.1 Dekket samtal. Under å kjøpe et nakenkallalternativ kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale eller buy-write strategi I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte, og samtidig skrive eller selge et anropsalternativ på samme eiendeler. Volumet av eiendeler som eies, skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet Investorer vil Bruk ofte denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste gjennom kvittering av innkallingsprinsippet, eller beskytte mot en potensiell nedgang i den underliggende eiendomsverdien. For mer innsikt, les Dekkede samtalestrategier for et fallende marked.2 Gift Put. I en gift strategi, investerer en investor som kjøper eller eier en bestemt eiendel som aksjer, samtidig kjøper et puteringsalternativ for et tilsvarende antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når De er bullish på eiendelens pris og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap. Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv hvis eiendelen s prisen skal stupe dramatisk. For mer om bruk av denne strategien, se Married Puts A Beskyttelsesforhold.3 Bull Call Spread. I en strategi for oksekaldsspredning vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt strykpris og se ll samme antall samtaler til høyere strykekurs Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel Denne typen vertikal spredestrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen til lære mer, les Vertical Bull og Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear put-spread strategi er en annen form for vertikal spredning som bull call spread I denne strategien vil investor samtidig kjøpe put opsjoner til en bestemt strykpris og selge Det samme antall satser til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når handelsmannen er bearish og forventer at den underliggende eiendelenes pris faller. Det gir både begrensede gevinster og begrenset tap For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads et brølende alternativ til Short Selling.5 Protective Collar. En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe en out-o f-the-money-opsjonsalternativet og å skrive et opsjonsalternativ på samme tid for samme underliggende eiendel som aksjer Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. For mer om disse typer strategier, se Don t Glemme din beskyttende krage og hvordan en beskyttende krage Works.6 Long Straddle. A langvarig opsjonsstrategi er når en investor kjøper begge en samtale og salgsopsjon med samme utsalgspris, underliggende aktivum og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun mener at prisen på den underliggende eiendelen vil flytte betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta Dette Strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral. 7 Long Strangle. In en langsiktig opsjonsstrategi, kjøper investoren et anrops - og opsjonsalternativ med samme løpetid og underliggende eiendel, men med ulike strike-priser. Stikkprisen vil vanligvis være under strykingsprisen på anropsalternativet, og begge alternativene vil være ute av pengene En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendelenes pris vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Tap er begrenset til kostnadene ved begge alternativene, strengler vil vanligvis være billigere enn de ulike alternativene fordi alternativene er kjøpt ut av pengene For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.8 Butterfly Spread. All strategiene frem til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter. I en strategi for butterfly spread options vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruk tre forskjellige streikpriser. For eksempel består en type butterfly-spredning av å kjøpe på e-salgsopsjon til laveste pris, mens du selger to anropssalgsalternativer til en høyere lavere aksjekurs, og deretter en siste anropsopsjon til en enda høyere lavere aksjekurs. Les mer om denne strategien ved å lese Innstilling av fortjenestefeller med sommerfugl Spreads.9 Iron Condor. En enda mer interessant strategi er I-Condor. I denne strategien har investoren samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige strengerstrategier. Iron condor er en ganske kompleks strategi som definitivt krever tid å lære, og praksis å mestre Vi anbefaler å lese mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor Skulle du flocke til Iron Condors og prøve strategien for deg selv risikofri ved hjelp av Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den endelige alternativstrategien vi vil demonstrere her er Iron Butterfly I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort linje med samtidig kjøp eller salg av et kjeft Selv om det ligner en sommerfugl y sprer denne strategien forskjellig fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre Resultatet er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på alternativene som brukes. Investorer vil ofte bruke out-of-the - penger alternativer i et forsøk på å kutte kostnadene mens begrense risikoen For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The renten som en depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depository institution.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En akt gikk den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske arbeidsbyrå. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen til Indi a The rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av bidders. Stock Repair Strategy. Lagerreparasjonsstrategien brukes som en alternativ strategi for å gjenopprette fra Et tap etter en lang aksjeposisjon har lidd av en nedgang i aksjekursen. Det innebærer gjennomføring av et samtalekvoter spredt for å redusere break-even-prisen på en tapende lang aksjeposisjon, og dermed øke sjansen for fullt utbytte av tapet. Stock Repair Strategy Construction. Buy 1 ATM-samtale Selg 2 OTM-samtaler. Den enkleste måten å forsøke å redde en tapende lang aksjeposisjon på er å holde fast på aksjene, og håper at aksjekursen kommer tilbake til den opprinnelige kjøpesummen. tilnærming kan ta lang tid hvis noensinne. For å øke sannsynligheten for å oppnå breakeven er en annen felles strategi å doble ned og redusere gjennomsnittskjøpsprisen. Denne metoden reduserer breakeven-prisen, men det er et behov for å pumpe p i ekstra midler, og dermed øke ulemperrisiko. Lagerreparasjonsstrategien, derimot, er i stand til å redusere breakeven på nesten ingen kostnad og uten ytterligere downside-risiko. Den eneste ulempen til denne strategien er at det beste kan gjøres er til breakeven Dette betyr at i tilfelle lageret reagerer kraftig, står det ikke for næringsdrivende å gjøre noen ekstra fortjeneste. Anta at en handelsmann hadde kjøpt 100 aksjer i XYZ-aksjen på 50 aksjer i mai, men aksjekursen hadde siden avslått til 40 en måned senere, og forlater ham med et tap på 1000. Traderen bestemmer seg for å benytte en lagerreparasjonsstrategi ved å implementere et 2 1-forholdsspredningsspredning, kjøpe et JUL 40-anrop for 200 og selge to JUL 45-samtaler for 100 hver. Debitkreditt tatt for å komme inn i spredningen er null. Ved utløpet i juli, hvis XYZ-aksjen handler på 45, utløper begge JUL 45-samtalene verdiløs mens den lange JUL 40-samtalen utløper i pengene med 500 i egenverdi. Selge eller trene denne lange samtalen vil gi alternativene handler med en fortjeneste på 500. Siden den lange aksjeposisjonen også har fått 500 i verdi, kommer den totale gevinsten til 1000 som er lik den opprinnelige tapen fra den lange aksjeposisjonen. Derfor har han oppnådd breakeven til en redusert pris på 45 og reparert sin aksje. Hvis XYZ-aksjen steg kraftig og handler på 60 ved utløpet i juli, vil alle anropsalternativene utløpe i pengene, men ettersom selgeren har solgt flere anropsalternativer enn han har kjøpt, må han kjøpe tilbake den skriftlige samtaler med tap Hver JUL 45-samtale skrevet er nå verdt 1500, men hans lange JUL 40-anrop er bare verdt 2000 og er ikke nok til å kompensere tapene fra de skriftlige samtalene. Dette betyr at handelsmannen har hatt et tap på 1000 fra samtaleforholdet spredt, men dette tapet kompenseres av 2000-gevinsten fra sin lange aksjeposisjon, noe som resulterer i en nettovinst på 1000 - mengden av hans første tap før lagerreparasjonen flytter. Med aksjekursen på 60, oppnådde handelsmannen bare bare breakeven. Men det re er ingen ytterligere ulemperrisiko for denne reparasjonsstrategien, og tap fra en ytterligere nedgang i aksjekursen vil ikke skille seg fra tapene dersom handelsmannen bare hadde holdt på aksjene dersom aksjekursen hadde falt til 30 eller under ved utløpet, da vil alle de involverte alternativene utløpe verdiløs og så vil det ikke være noe ytterligere tap fra samtalekvoten. Men den lange aksjeposisjonen vil fortsatt ta ytterligere tap på 1000. Merknad Mens vi har dekket bruken av denne strategien med henvisning til aksjeopsjoner, lagerreparasjonsstrategien er like anvendelig ved bruk av ETF-opsjoner, indeksopsjoner samt opsjoner på futures. For enkel forståelse, tok beregningene som er avbildet i eksemplene ovenfor ikke hensyn til provisjonskostnader, da de er relativt små mengder typisk rundt 10 til 20 og varierer mellom opsjonsmegling. Men for provisjonærer kan provisjonene spise en betydelig del av fortjenesten deres i det lange løp. Hvis du handler alternativer aktivt, Det er lurt å se etter en lav provisjon megler Traders som handler stort antall kontrakter i hver handel bør sjekke ut som de tilbyr en lav avgift på bare 0 15 per kontrakt 4 95 per handel. Gjør deg klar til å starte Trading. Your nye trading konto er umiddelbart finansiert med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste ut handelsstrategiene dine ved hjelp av OptionHouse s virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler ferdig i de første 60 dagene bli provisjonsfrie opptil 1000 Dette er et begrenset tidsbud nå. Du kan også like. Fortsett Reading. Buying straddles er en fin måte å spille inntekter mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte retningen av bevegelsen kan være uforutsigbar. For eksempel kan en avtale skje selv om resultatregnskapet er bra hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt, og ønsker å kjøpe se aksjene, men føler at det er litt overvurdert for øyeblikket, så kan du vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å kjøpe det på en rabatt Les videre. Også kjent som digitale alternativer, binære alternativer tilhører en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til underliggende i løpet av en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, vil du ønske å finne ut mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft Read on. Cash-utbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at den underliggende aksjekursen forventes å falle ved utbyttet beløp på ex-dividend date Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man legge inn en tullspredning for et lignende profittpotensiale, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde underliggende aksjer i dekket call strategi, alternativet Read on. Some aksjer betaler generøse utbytte hvert kvartal Du kvalifiserer for utbytte hvis du holder på aksjene før ex-dividend date Les videre. For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, foruten gjør flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe. Det er ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dagens handelsalternativer kan være en vellykket og lønnsom strategi, men det er en noen ting du trenger å vite før du bruker, begynner å bruke alternativer for dagshandling Les videre. Les mer om putteforholdet, måten det er avledet og hvordan det kan brukes som en kontrarisk indikator Les videre. Samtaleparitet er en viktig prinsipp i opsjonsprising først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969 Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for det tilsvarende putsettet som har samme utsalgspris og utløpsdato og omvendt Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når du beskriver risiko forbundet med ulike stillinger. De er kjent som grekerne Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved å benytte en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm Les videre.
No comments:
Post a Comment